Category: история

Category was added automatically. Read all entries about "история".

банки, банковские услуги, блог, факторинг

Факторинг в Великобритании: почему это самый развитой рынок

Факторинг в Великобритании: почему это самый развитой рынок

Факторинг – отнюдь не новый финансовый инструмент. Он пользовался успехом уже в четвертом тысячелетии до н.э., в Вавилонском царстве в эпоху царя Хаммурапи. В более-менее современном виде факторинг стал развиваться в средние XVII века в Великобритании и активно использовался при торговле с многочисленными колониями. Очередной толчок в развитии факторинга в XIX веке сыграли английские фабриканты в Северной Америке, которые активно занимались импортом товаров, взысканием платежей и переводом их в Англию, а в дальнейшем – инкассацией и страхованием финансовых рисков.

В XX веке мировым гегемоном от факторинга по праву можно назвать США, где развитие факторинга было вызвано усилением инфляции, что требовало ускорения реализации продукции и перевода материальных активов в денежную форму. В Европе же факторинг появился позднее: первая факторинговая компания открылась на туманном Альбионе в 1960 году. С тех пор факторинговые компании Великобритании, по сути, стали локомотивом развития этого рынка услуг во всей Европе. И на сегодняшний день Соединенное Королевство устойчиво занимает первое место в мире по объему факторинговых операций – более 20% всего мирового рынка факторинга.

Что послужило столь бурному развитию факторинга в Великобритании помимо традиционных бонусов «пионеров» на пустующем рынке? Здесь можно выделить несколько одновременно сработавших факторов:

Отсутствие государственного регулирования. В английском законодательстве под факторинговыми операциями понимается переуступка неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, страхового, юридического и иного обслуживания. Таким образом, факторинговая деятельность в Великобритании осуществляется в рамках общегражданского законодательства, регулирующего деятельность хозяйствующих субъектов – соответственно на ее осуществление не требуется получать специальное разрешение. Кроме того, британские банки, страховые и прочие финансовые институты, могут осуществлять факторинговые сделки на основании уже имеющихся («стандартный» пакет) разрешений на ведение операций в рамках предмета своей деятельности.

Управление дебиторской задолженностью. Когда у компании 3 – 5 дебиторов, управление задолженностью не вызывает особых проблем, с этим вполне справиться один сотрудник. Когда же счет покупателей идет уже тысячи – штат сотрудников и затраты существенно возрастают. Анализируя возможные источники финансирования оборотных средств на растущем рынке, многие английские компании пришли к выводу о выгодной стороне факторинга: нет необходимости держать большой специальный штат сотрудников, которые вместо того, чтобы заниматься продажами, отвлекаются на мониторинг дебиторов и взыскание долгов. Также нет необходимости в создании какой-то определенной дополнительной системы управления – все делает факторинговая компания.

Факторинг в Великобритании: почему это самый развитой рынок

Культура страхования рисков. Важной особенностью факторинга является то, что это не просто дополнительное финансирование оборотных средств, а комплекс услуг включающий, в том числе покрытие рисков неплатежей дебиторов. Любой здравомыслящий английский бизнесмен (как впрочем, и любой здравомыслящий человек) понимает, что гораздо лучше платить периодически сравнительно небольшую сумму денег и быть уверенным, что по каким-либо причинам он не лишиться большой (критической для себя) суммы. Конечно, рынок страхования от различных рисков в Великобритании развит не в пример более масштабно, но одно дело, когда страхование является отдельной услугой, и совсем другое, когда оно является частью гармоничного комплекса услуг. Словом, финансирование оборотных средств, в купе с управлением дебиторской задолженностью и покрытием рисков неплатежей сделало факторинг в Великобритании достаточно привлекательным инструментом.

Популяризация факторинга. Постоянная и кропотливая работа по повышению уровня осведомленности о данной услуге и улучшение имиджа факторинга принесла неплохие плоды. Постепенно отрицательное отношение к факторингу как к кредитору «последней инстанции» сошло на нет, и факторинг стал восприниматься большинством бизнес-сообщества как удобный финансовый инструмент для эффективного развития компаний. В целом, ситуацию с информационной поддержкой факторинга в Великобритании в 70 – 80 годах можно сравнивать с ситуацией в сегодняшней России. Все получая экономическое образование естественно представляют себе что это за услуги, но ошибочно полагая что это просто «замороченная» аналогия кредитования, ленятся вдаваться в нюансы и предпочитают «привычное» уже кредитование в различных доступных форматах. Факторинговые компании потратили в свое время немало сил и ресурсов на решение данной проблемы и постоянно продолжают данную работу по разъяснению и рекламе преимуществ факторинга.

В настоящее время по разным оценкам доля операций факторинга в ВВП Великобритании составляет более 13%, а совокупный годовой объем около 220 млрд., фунтов стерлингов. Конечно, на таком фоне достижения факторинговых компаний в России смотрятся более чем скромно (0,5% в ВВП), но надо смотреть на такую ситуацию позитивно – есть на кого равняться! Следует отметить, что, даже не смотря на кризисные явления, факторинг в России активно развивается. Так по данным Ассоциации факторинговых компаний оборот рынка факторинга в 2010 году вырастет на 20-30% по сравнению с 2009 годом.

Надо понимать, что такие солидные темпы прироста обусловлены в большей степени тем, что в отличие от той же Великобритании, факторинг в России находиться фактически в зачаточном состоянии, а расти на пустом рынке конечно легче. Для глобального развития факторинга российским факторам следует обратить более пристальное внимание на популяризацию данной услуги среди предпринимательского сектора. По всей видимости, необходима долгосрочная программа, включающая в себя как прямую рекламу услуги, проведение конференций для представителей бизнеса и журналистов, так и сотрудничество с ВУЗами страны для подготовки будущих кадров факторинговых компаний.

Originally published at i Факторинг. Please leave any comments there.